太陽能電池行業(yè)主要上市公司：目前國內(nèi)太陽能電池制造行業(yè)的上市公司主要有通威股份(600438.SH)、隆基股份(601012.SH)、中利集團(002309.SZ)、晶澳科技(002459.SZ)、協(xié)鑫集成(002506.SZ)、東方日升(300118.SZ)、中來股份(300393.SZ)、航天機電(600151.SH)、億晶光電(600537.SH)、愛旭股份(600732.SH)、天合光能(688599.SH)、拓日新能(002218.SZ)、愛康科技(002610.SZ)、亞瑪頓(002623.SZ)等。

本文核心數(shù)據(jù)：太陽能電池產(chǎn)業(yè)鏈、中國太陽能電池產(chǎn)量、太陽能電池出口情況

產(chǎn)業(yè)概況

1、定義分類：太陽能電池是光伏行業(yè)的重要一環(huán)

太陽能電池又稱為“太陽能芯片”或“光伏電池”，是一種利用太陽光直接發(fā)電的光電半導體薄片。它只要被滿足一定照度條件的光照到，瞬間就可輸出電壓及在有回路的情況下產(chǎn)生電流。

根據(jù)半導體材料的不同，可以將太陽能電池分為晶硅太陽能電池和薄膜太陽能電池。晶硅電池是研究最早、最先進入應(yīng)用的第一代太陽能電池技術(shù)，按照材料的形態(tài)可分為單晶硅電池和多晶硅電池，其中單晶硅電池根據(jù)基體硅片摻雜不同又分為P型電池和N型電池。目前應(yīng)用最為廣泛的單晶PERC電池即為P型單晶硅電池，而TOPCon、異質(zhì)結(jié)、IBC等新型太陽能電池技術(shù)主要是指N型單晶硅電池。

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析

我國光伏行業(yè)于2005年左右受歐洲市場需求拉動起步，十幾年來實現(xiàn)了從無到有、從有到強的跨越式大發(fā)展，建立了完整的市場環(huán)境和配套環(huán)境，已經(jīng)成為我國為數(shù)不多、可以同步參與國際競爭并達到國際領(lǐng)先水平的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，也成為我國產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的一張嶄新名片和推動我國能源變革的重要引擎。太陽能電池屬于光伏產(chǎn)業(yè)整體的一環(huán)，太陽能電池制造行業(yè)下游產(chǎn)業(yè)主要是光伏發(fā)電市場，上游則主要是原材料行業(yè)。

目前，我國太陽能電池行業(yè)參與者眾多，在上游太陽能電池配件行業(yè)有福萊特、通靈股份、安彩高科和明冠新材等;上游太陽能電池原材料行業(yè)則有眾合股份、中環(huán)股份和有研新材等;中游電池制造行業(yè)，則有阿斯特、隆基、東方日升、中來股份等多家國內(nèi)外知名企業(yè)。

產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程：行業(yè)發(fā)展愈發(fā)成熟

我國太陽能電池行業(yè)發(fā)展大致經(jīng)歷了四個階段，目前我國太陽能電池行業(yè)隨著光伏行業(yè)整體技術(shù)的不斷成熟，國家補貼的不斷滑坡，行業(yè)發(fā)展逐漸進入成熟階段，行業(yè)發(fā)展從過去依賴國家補貼逐漸向以市場需求為主導轉(zhuǎn)變，企業(yè)通過規(guī)?；?，產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，整合行業(yè)，從而獲取超額收益。

上游供給情況：中國多晶硅產(chǎn)量持續(xù)增長

我國多晶硅產(chǎn)業(yè)2005年以來在政策推動下起步，一路歷經(jīng)產(chǎn)能過剩、淘汰兼并，行業(yè)集中度不斷提高。部分先進企業(yè)的生產(chǎn)成本已達全球領(lǐng)先水平，產(chǎn)品質(zhì)量多數(shù)在太陽能級一級品水平。據(jù)中國光伏協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2012年以來，我國多晶硅產(chǎn)量持續(xù)增長，2020年，全國多晶硅產(chǎn)量為41.95萬噸，同比增長22.7%。

下游發(fā)展情況：光伏發(fā)電量仍保持較快增速

據(jù)國家能源局統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2015年以來，我國光伏發(fā)電量增長迅速。2015年，全國光伏發(fā)電量僅為392億千瓦時，到2019年，全國光伏發(fā)電量2238億千瓦時，同比增長26.08%。2020年我國光伏發(fā)電量為2605億千瓦時，同比增長16.40%，雖近年來增速有所放緩，但仍保持著較高增長。

產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、供給：太陽能電池產(chǎn)量不斷創(chuàng)新高

從我國太陽能電池生產(chǎn)數(shù)量來看，我國太陽能電池產(chǎn)量從2015年以來波動增長，2020年受疫情影響，行業(yè)產(chǎn)量增速也僅是較2019年小幅下降，2021年1-11月，我國太陽能電池產(chǎn)量已達到21113.5萬千瓦，已超過2020年全年的數(shù)據(jù)。

2、需求：光伏發(fā)電裝機容量不斷增長

我國太陽能光伏行業(yè)雖起步較晚，但發(fā)展迅速，尤其是2013年以來，在國家及各地區(qū)的政策驅(qū)動下，太陽能光伏發(fā)電在我國呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，據(jù)國家能源局統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2017年，我國光伏發(fā)電新增裝機容量為53.06GW，創(chuàng)歷史新高，2018年，受光伏531新政影響，各地光伏發(fā)電新增項目有所下滑，全年新增裝機容量為44.26GW，同比下降16.6%。受國家光伏行業(yè)補貼、金融扶持等政策影響，2020年光伏裝機量大幅回升，2020年，全國光伏發(fā)電新增裝機48.20GW，同比增長59.5%。

從累計裝機容量來看，據(jù)國家能源局統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2013年以來，我國光伏發(fā)電累計裝機容量增長迅速。2013年，全國光伏發(fā)電累計裝機容量僅為19.42GW，到2020年已經(jīng)增長至253.43GW。在2013-2020年，全國光伏發(fā)電累計裝機容量已超過10倍增長。截至2021年前三季度，全國光伏發(fā)電累計裝機277.83GW。

3、出口：太陽能電池出口數(shù)量不斷增長

從出口情況來看，我國是光伏產(chǎn)業(yè)大國，2015-2021年我國太陽能電池出口數(shù)量逐年增加，尤其是2019年，行業(yè)出口快速增長。根據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2015年我國太陽能電池出口數(shù)量僅有63249萬個，到了2019年增加到245273萬個，較2018年同比增長120.23%。截至2021年11月，我國太陽能電池出口數(shù)量已經(jīng)達到291927萬個，已超過2020年全年數(shù)量。

產(chǎn)業(yè)競爭格局

1、企業(yè)競爭：我國光伏企業(yè)數(shù)量眾多

從企業(yè)品牌競爭來看目前我國太陽能電池行業(yè)競爭格局根據(jù)企業(yè)經(jīng)營范圍可以分為光伏一體化組件生產(chǎn)企業(yè)和專業(yè)電池生產(chǎn)廠商，兩種類型企業(yè)均具有代表企業(yè)。

目前，我國太陽能電池制造行業(yè)上市企業(yè)數(shù)量眾多，其中隆基股份在太陽能電池產(chǎn)量相比于其它企業(yè)有較大的領(lǐng)先。太陽能電池產(chǎn)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上的其它代表性企業(yè)產(chǎn)能/產(chǎn)量情況如下：

注：統(tǒng)計的企業(yè)為公布相關(guān)產(chǎn)能/產(chǎn)量數(shù)據(jù)的上市企業(yè)，未公布具體產(chǎn)能/產(chǎn)量數(shù)據(jù)的上市企業(yè)未納入統(tǒng)計中。

2、區(qū)域競爭：行業(yè)發(fā)展主要集中在華東地區(qū)

自2015年以來，我國太陽能電池的產(chǎn)量規(guī)模逐年提升，產(chǎn)業(yè)主要集中在華東地區(qū)。2020年，我國太陽能電池產(chǎn)量最多的地區(qū)是華東，占全國產(chǎn)量的73.2%，西南地區(qū)產(chǎn)量為9.42%，排名第二。在各省市中，江蘇省產(chǎn)量最多，為5383.4萬千瓦，是浙江產(chǎn)量的近兩倍;浙江產(chǎn)量排在第二位，為2860.06萬千瓦;安徽產(chǎn)量排名第三，為2060.7萬千瓦。

產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景及趨勢預(yù)測

1、 產(chǎn)業(yè)將進入整合階段

“十四五”規(guī)劃提出要構(gòu)建現(xiàn)代能源體系，推進能源革命，建設(shè)清潔低碳、安全高效的能源體系，提高能源供給保障能力。大力提升光伏發(fā)電規(guī)模，加快發(fā)展東中部分布式能源，建設(shè)一批多能互補的清潔能源基地，“十四五”期間非化石能源占能源消費總量比重提高到20%左右。

2021年5月11日，國家能源局發(fā)布《關(guān)于2021年風電、光伏發(fā)電開發(fā)建設(shè)有關(guān)事項的通知》，明確提出2021年全國風電、光伏發(fā)電發(fā)電量占全社會用電量的比重達到11%左右，后續(xù)逐年提高，確保2025年非化石能源消費占一次能源消費的比重達到20%左右。

隨著我國太陽能電池行業(yè)的快速發(fā)展，光伏技術(shù)的不斷成熟，太陽能電池產(chǎn)品發(fā)展將趨于智能化、輕量化和集成化;而行業(yè)補貼的不斷滑坡，將不斷促使行業(yè)的市場化發(fā)展，因此降低成本仍將是行業(yè)發(fā)展未來幾年的主題，并且在這一大背景下，行業(yè)整合將進一步加劇，企業(yè)間兼并重組事件數(shù)量預(yù)計將大幅增加。

2、需求將推動行業(yè)產(chǎn)量持續(xù)快速增長

前瞻認為2021年我國太陽能電池行業(yè)產(chǎn)量將隨著碳中和碳達峰政略的落實以及全球?qū)Νh(huán)保能源需求的快速增加，從而繼續(xù)保持高增長，行業(yè)產(chǎn)量將突破23000萬千瓦。在隨后的幾年，我國太陽能電池行業(yè)雖然將受國家補貼下滑的負面影響，但由于整體綠色能源市場需求潛力巨大，因此太陽能電池需求仍將快速增長，而更多的則是行業(yè)內(nèi)部的兼并重組，企業(yè)通過這一形式獲取規(guī)模收益。前瞻預(yù)計2027年，我國太陽能電池產(chǎn)量將達到85000萬千瓦，年復合增速約30%。

以上數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國太陽能電池行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》，同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、政策研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、IPO業(yè)務(wù)與技術(shù)撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。