2019年的競價光伏電站在今年上半年仍需要至少8GW的組件供應，其中一些項目業(yè)主還期待著春節(jié)后組件能降價，但從目前形勢看，復工后組件價格短時間內很難下降，據PV InfoLink林嫣容介紹，上漲的可能性不太大，能與春節(jié)前持平，“倒是海外市場上有些廠家已經漲價了?！蹦壳皣鴥犬a能方面雖然受到一部分影響，但更直接的影響則來自于物流運輸，此外部分下游電站因為停工，也要求供貨商暫時停止供貨。 

面對疫情，相比于餐飲等服務行業(yè)，光伏行業(yè)并未出現太大的恐慌心理，如果競價項目電價退坡時間點延期，國內市場將會更加平穩(wěn)度過。而資本市場的波動更加體現了社會群體不理性的一面，先是節(jié)后開盤首日，光伏股票隨大盤一起大幅下跌，一天市值縮水超過400億；第二天又開始回漲，截至目前部分股票甚至都出現了不小的漲幅。 

不管組件價格漲還是跌，都是短期的市場行為，無可厚非。但是我們堅信，從長期來看，在中國光伏產業(yè)持續(xù)降低成本的推動下，組件價格將會有序下降。對于光伏制造業(yè)目前所受到的影響，PV InfoLink從多個角度進行了分析，光伏們在此基礎上進行了一定的補充：雖主管部門尚未公布電站搶裝節(jié)點是否延后、延至何時，但按目前延后開工的程度，一季度國內需求勢必向二、三季度推遲。在海外需求部分，海外市場暫未出現明顯影響，反而是供應端因為停工及物流的影響，供給暫時小于需求，二月初已出現海外終端客戶無法取得足夠組件的情形，以多晶需求為主的印度可能會更明顯的感受到供應不足。整體而言，PV InfoLink認為今年需求由Q1向Q2、Q3延遲，但2020年需求目前仍維原預測134.3GW的水平。

第一季度國內市場因為延遲復工而使競價項目向后推延。海外需求則可能因物流影響，暫時無法購得足夠組件，出現向后推延。

在供應端的影響方面，則有以下幾點較大的影響： 

1. 除了停工的直接影響外，由于許多高速封路，物流是現在行業(yè)內最大的問題，其中最嚴重的是組件材料環(huán)節(jié)，接線盒、鋁框是現階段最緊張的區(qū)段。 

2. 由于疫情影響，不僅工人返工情況恐不如預期，部分區(qū)域到崗之后還需自主隔離7-14日，讓制造商的開工率爬坡緩慢。預期直至二月底，大部分的一線組件廠家開工率僅在4-8成之間。 

3. 由于延后正式開工時間，廠商會有款項沒法在2/10前回收，較小的廠家、以及原先資金較緊張的廠家陸續(xù)都會碰到資金困難。 

所幸蘇州、上海市政府為幫助受疫情影響的企業(yè)度過難關，相繼出臺支持政策。在上海及蘇州領頭之后，各地政府可能也會相繼提出支持，幫助企業(yè)減少疫情的影響。 

關于各供應鏈的細節(jié)影響如下： 

硅料 

硅料企業(yè)在沒有大規(guī)模規(guī)劃檢修前提之下，基本上企業(yè)內部不會任意下調產能利用率，目前整體開工率高。不過二月硅料的原材料也因為員工、物流的問題出現供應短少，部分硅料企業(yè)面臨硅粉短缺的情況，目前不排除下調開工率進行因應。 

原材料硅粉供應不足，物流運輸成本同步醞釀調漲價格，種種原因使得目前單多晶硅料價格調漲氛圍相當濃厚。目前來看，單、多晶用料價格，預計將調漲每公斤1元人民幣左右。不過價格的波動，將取決于疫情時間的長短。 

在2月4日由某證券機構舉行的關于“春節(jié)復工情況及新年公司和行業(yè)展望”電話會議上，合盛硅業(yè)，通威股份和隆基股份分別就各自企業(yè)的生產情況做了介紹。 

合盛硅業(yè)表示，因為備料充足，多晶硅的生產主要集中在新疆等地的工廠，出貨量完全可以滿足國內客戶的需求，初步預計可以保證在3月底之前的供貨。且地理位置距離疫情較嚴重的省份比較遠，所以物流沒有收到特別大的影響。另一方面，因為湖北的疫情對四川的產能影響較大，導致硅石的供應受限，導致今年金屬硅的價格可能會發(fā)生小幅上漲。對有機硅的影響則不會太大，價格將持續(xù)在底部徘徊。 

通威股份表示，位于四川的生產基地主要是負責當地供給，受疫情影響不大，由于2019年硅料價格的影響，春節(jié)期間多晶硅料廠的普遍開工率大約在60%左右，但受成本影響，部分小廠可能會關停。此外，國外生產企業(yè)所面臨的成本和價格的壓力很大，目前韓國的一些企業(yè)已停產。 

提到對多晶硅未來價格的預測，通威發(fā)言人表示，今年多晶硅的價格將呈現上下小幅波動，但是下跌的可能性比較小。硅片的價格目前在高位，今年會降價，這樣又給硅料端壓力。所以硅料價格上浮的可能性比較大，但是浮動范圍不會很大。 

硅片 

1.多晶 

國內多晶硅片企業(yè)，主要位于江蘇一帶，二月份的產量影響大。2019Q4開始，多晶硅片面對嚴峻的低迷需求，硅片價格快速下探，造成節(jié)前部分多晶硅片企業(yè)提早規(guī)劃停產。如今碰上疫情，將導致多晶硅片供應進一步下降，在供應量低的情況下，接下來價格將呈現平穩(wěn)走勢、甚至不排除微幅調漲的可能。 

2.單晶 

目前受危機影響，部分單晶硅片企業(yè)下調開工率，加之物流配送至客戶端需要花費更長時間、及單晶硅片在節(jié)前出現短缺，供應短缺的情況將會更加顯著。另外，海外廠的供貨來源仍以中國為主，也出現難買得單晶硅片的現象。因此預判單晶硅片價格短期內將較平穩(wěn)。 

隆基股份則表示，在春節(jié)期間，隆基硅片端的產能安排的相對較滿。自危機擴散之后有些地方政府推出了一些限制措施。比如麗江等地。這些措施對子公司的產能造成了一些影響，目前來看，如果2月份整月都持續(xù)這樣的限制措施，有可能會影響10%左右的產能。 

綜上，在上游產業(yè)鏈，由于各企業(yè)都是有一定庫存的，在春節(jié)期間開工率較高，目前也不是完全停工狀態(tài)，所以目前疫情對于硅料、硅棒、硅片的影響不大。 

電池片 

雖不少廠家受到停工影響，但單晶電池片開工率整體來說仍高。加上垂直整合廠在年假期間也保持單晶電池片的開工率，因此整體產出仍維持較高檔位。多晶電池片則因為年假期間大多已關停，因此多晶電池片近期隨政府宣布延后開工，整體產出量低。電池片材料整體不若組件端緊張，目前價格由于整體物流及上下游供需尚不明朗，單、多晶電池片價格在短期內呈現平穩(wěn)走勢。靜待開工后實際情況。 

組件 

組件在江蘇、浙江一帶有龐大產能，不少一線組件企業(yè)在江浙一帶的工廠都處于停工、或僅少量開工的狀態(tài)。后續(xù)即使2/10號能夠如預期復工，算上員工需自主隔離的期間，恐怕整體2月的生產仍是較為低迷，目前預期全球在2月的組件產出，恐只有7.5-8 GW上下，若開工后物流影響無法解決，甚至可能略低于此水平，明顯低于過去的每月10-10.9 GW。 

目前組件材料在物流、生產方面的影響都遠較其他環(huán)節(jié)嚴重，接線盒、鋁框嚴重短缺，使得開工后要達到預期開工率也不容易。 

在需求方面，國內外運輸都受到沖擊，因此目前已有組件廠受到海外客戶催貨，雖然組件出廠價一向難以調整，但不排除在海外零售端出現價格小幅上漲的情形。 

以上為PV InfoLink的分析，光伏們也了解到，延遲復工和交通限制給光伏制造業(yè)，尤其是組件及組件原材料生產企業(yè)帶來了部分影響。據國內某大型組件廠生產負責人表示：實際上，春節(jié)期間，由于一線大廠有很多長期訂單，因為開工率一般可以達到80%左右，工人一般是1/3放假回家，2/3留在工廠繼續(xù)生產。 

危機擴散后，江蘇、浙江、安徽等地的相關要求是持續(xù)在開工的企業(yè)盡量不要停，返程的工人要經過14天隔離再進廠生產。這樣反而保證了大廠的產能，但是小一點的工廠就比較困難，一旦一月份過節(jié)停工或開工率較低，那么節(jié)后也不允許提前開工。 

總體來說，電池片和組件生產大廠受疫情的影響相對較低，但是產能較小或者節(jié)前就開工率較低的工廠可能受影響更大。通威股份表示目前大廠都是在正常生產，但是小廠會由于復工、成本、現金流等問題受影響較大，產業(yè)集中度可能會被動地有所提升。加上疫情較嚴重的省份主要包括湖北、浙江等幾個大省，組件原材料比如玻璃、焊帶、背板等等的物流延遲等，都會影響電池片和組件的產能利用率。疫情限制措施延遲得越久，影響就越大，3月份將面臨較大的壓力。 

對于電池片、組件價格，通威表示目前公司電池片、組件都有一定的供不應求的情況，短期內價格可能將小幅上漲，具體情況仍需觀察月底預客戶溝通情況。 

根據調研，春節(jié)期間，以隆基股份、正泰新能源、晶科能源、東方日升等制造龍頭企業(yè)都在加班，完成國外的訂單，但絕大多數企業(yè)都沒有預料到疫情的嚴重性。多位企業(yè)負責人表示，其配套材料庫存只夠用到2月初。 同時，因延期復工，設備交付可能延遲，2019年末新增的大量產能釋放預計延期。以上因素疊加會加劇一季度光伏產業(yè)鏈供需緊張，影響國內外訂單交付，對下游市場形成一定的抑制。 

此外，疫情導致的復工推遲直接使電站建設延期開工，加上光伏電站材料供應緊張、物流影響等因素，原計劃3月30日并網的項目將面臨很大不確定性。國發(fā)能研院、綠能智庫認為，國家有關部門肯定會將并網時限延期，一季度將出現的供應鏈緊張狀態(tài)預計會使光伏組件、逆變器等主要材料成本上升，繼而導致項目預期收益降低，影響項目落地。 

從目前情況看，2020年的競價項目申報工作受到疫情影響已成定勢。若疫情在3月下旬前得到控制，則對全年影響不大；若疫情在一季度沒有得到很好的控制，那么全年的生產、建設進度將被打亂，必將對制造業(yè)造成不確定的影響。 

在全社會堅定信心戰(zhàn)勝疫情的決心下，相信第一季度疫情將勢必得到有效控制，中國光伏產業(yè)作為中國社會的一個組成部分，也將克服各種困難，保障全年裝機量超過40GW。

消息來源：光伏巨匠