11月中旬的美國港口城市舊金山，正繁忙地迎來送往，2萬多名環(huán)太平洋經(jīng)濟體的政商學(xué)界精英，齊聚2023屆美國APEC（亞太經(jīng)合組織）峰會，其中就包括中國光伏龍頭公司隆基綠能（ 601012.SH ）的創(chuàng)始人李振國。

55歲的李振國，有著一頭標志性的灰白頭發(fā)，健談、精力充沛。11月10日，他坐著經(jīng)濟艙從中國飛往美國舊金山，帶團隊參與本屆APEC多場企業(yè)家會議與活動；本人還是此次APEC工商領(lǐng)導(dǎo)人峰會上惟一發(fā)言的中國企業(yè)家。此行，他還與美國前能源部長、諾獎獲得者朱棣文等多名政商學(xué)者見了面。美西時間11月16日下午，他在APEC主會場Moscone West會議中心接受了財新專訪。

李振國在財新的專訪中侃侃而談，數(shù)字信手拈來，高頻詞是“底層邏輯”。自23年前創(chuàng)辦隆基（前身為西安新盟）以來，他一直是單一最大股東，但后來延請鐘寶申等大學(xué)同學(xué)加盟，引入董事會制度，并將董事長之位交給更擅管理的鐘寶申，自己任總裁、專研技術(shù)。李振國最重要的“底層邏輯”，就是押中了相對多晶硅來說光電轉(zhuǎn)化效能更高、而門檻與成本也更高的單晶硅技術(shù)路線。近十年，隆基靠獨辟蹊徑熬過了行業(yè)2012年那一輪產(chǎn)能大清洗并逐步發(fā)展為主流。

“當前，隆基的壓力不是一般地大。”一名了解隆基的光伏資深人士對財新稱，隆基在單晶領(lǐng)域漸失“護城河”，新布局的BC電池與氫能都還需驗證，且有專利問題需要解決?！昂竺嫒绾危瑳]有定數(shù)?！?/span>

就在APEC舉行當周，中國光伏組件合約價格正式跌破1元/瓦——這對業(yè)界來說，是個沖破心理防線的數(shù)字。此前全市場在等這個數(shù)字到來，但真正來臨時，一片風聲鶴唳。據(jù)中信建投測算，三季度隆基的硅片單瓦盈利已低至0.04—0.06元，組件單瓦盈利0.11—0.13元?！?元/瓦的價格，全產(chǎn)業(yè)都難以盈利?！崩钫駠f。

隆基面臨的競爭挑戰(zhàn)，是光伏行業(yè)的縮影。中國光伏技術(shù)迭代迅速，周期深度起落，“不安全感”極強。當前， 中國光伏產(chǎn)能占全球八成以上，供應(yīng)也比全球需求多出2倍有余，產(chǎn)能過剩嚴重，向國外市場更多“出?！逼仍诿冀蕖?/span>

Это также согласованные ожидания отрасли на рынке фотоэлектрических технологий в следующем году.  Гао Цзифань, председатель и генеральный директор Tianhe Light Energy, ? предупредил ? по тому же случаю, что из - за быстрого расширения фотоэлектрических мощностей и спроса в этом году промышленная цепочка имеет инерцию двигаться вперед, ? но эта инерция будет сталкиваться в следующем году, вызывая раунд перетасовки или корректировки?. 



 По объемам поставок в прошлом году Tianhe Light и Ats заняли третье и пятое места в мировом рейтинге поставок компонентов соответственно. 



 Данные Государственного энергетического управления показывают, что с января по октябрь 2023 года в стране было добавлено 142,56 млн. киловатт установленной мощности для фотоэлектрической энергетики, что почти на 145% больше, чем в предыдущем году.  По прогнозам Bloomberg New Energy Finance, в этом году глобальные фотоэлектрические установки вырастут на 64%. 



 По мнению Лу Чуана, председателя Zhengtai New Energy, фактическая установка в мире в этом году превзошла целевые ожидания начала года, в частности, китайский рынок намного превысил план начала года, но фактическая реализация каждого предприятия может быть немного ниже целевого объема поставок в начале года. 



 Основные причины этого явления включают в себя несколько аспектов: во - первых, сезонные колебания, особенно в первом и втором кварталах этого года, Европа накопила много запасов, накопление запасов в условиях быстрых колебаний цен, в результате чего некоторые клиенты по глобальным каналам столкнулись с большим обесценением при поставках, в этом случае задержка поставок со второго по третий квартал.  Во - вторых, рост производственных мощностей во всей отрасли превысил рост рынка, разбавив поставки некоторых производителей, когда у каждой компании больше производственных мощностей, ? что привело к небольшому разрыву между ожиданиями поставок и фактическими поставками каждой компании, но в целом соответствует ожиданиям?, - сказал Лучуань. 



 Заглядывая в 2024 год, в этом году будет трудно продолжить высокий рост спроса. 



 ? Поскольку поставки в этом году намного превышают первоначальные ожидания, это окажет давление на рост в следующем году?, - судил Ли Сяньдэ, председатель Jingke Energy, рыночный спрос в следующем году будет расти, но не так быстро, как в этом году. ? Я считаю, что (в следующем году) будет диапазон 20% - 30% ?. 



 ? Замедление спроса является самой большой неопределенностью, с которой столкнется фотоэлектрическая индустрия в следующем году, но 20 - 30% также относятся к разумным годовым комбинированным темпам роста?, - сообщили отраслевые аналитики в бушующих новостях во время саммита. 



 Под быстрым расширением производственных мощностей старых и новых игроков узкое место в поставках кремния вверх по течению от фотоэлектрической энергии в течение двух лет было снято, цены во всех звеньях значительно снизились, а цены на компоненты погрузились до нового минимума. 



 Бушующие новости заметили, что с ноября центральные предприятия концентрируют свои данные о торгах на закупку, цена компонентов приближается или даже падает ниже важного психологического уровня 1 юань / Вт.  По данным стороннего агентства Infolink, под влиянием таких операций, как сброс запасов и т. Д., Рыночные выжидательные настроения увеличились, а декабрь - это заключительный этап фотоэлектрических проектов, сокращение спроса, основная цена компонентов в декабре тихо упала ниже 1 юаня. 



 Гао Цзифань считает, что вышеупомянутое снижение цен привело к тому, что вся промышленная цепочка стала неустойчивой.  ? Снижение цен на компоненты полезно и может стимулировать расширение рынка, но быстрое снижение цен на компоненты вредно. Всего за год цена компонентов снизилась с 2 до 1 доллара, и даже некоторые торги были ниже 1 доллара. Эта цепочка ценообразования торгов не приносит прибыли и не может быть устойчивой?.