您的位置： 首頁 > 新聞資訊 > 行業(yè)動(dòng)態(tài) > 硅料猛漲、組件停產(chǎn)，光伏行業(yè)危機(jī)隱現(xiàn)？

硅料猛漲、組件停產(chǎn)，光伏行業(yè)危機(jī)隱現(xiàn)？

返回列表 來源：黑鷹光伏發(fā)布日期： 2022.08.03 瀏覽次數(shù)：

幾乎沒有人預(yù)測到光伏漲價(jià)會(huì)持續(xù)那么久，這包括了幾乎所有的光伏企業(yè)家和權(quán)威機(jī)構(gòu)。

光伏的熱度之烈，全球需求之猛，要素變化之快，很難預(yù)料。

純屬偶然，幾乎每一年的夏天，光伏上游多晶硅環(huán)節(jié)似乎都會(huì)出點(diǎn)事故，由此“提醒”價(jià)格又要漲了。

2020年7月19日，協(xié)鑫新疆多晶硅工廠因精餾裝置問題引發(fā)爆炸，由此“點(diǎn)燃”供應(yīng)鏈第一波漲價(jià)風(fēng)潮。

2021年6月8日11時(shí)54分，新疆石河子合盛硅業(yè)20萬噸有機(jī)硅廠硅石反應(yīng)爐爆炸，處于“漲價(jià)恐懼癥”的人們，再次“嗅到”了上游供應(yīng)可能受影響的“信號(hào)”。

到了2022年6月17日，東方希望在新疆準(zhǔn)東經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)的一期多晶硅項(xiàng)目起火，這給如火如荼發(fā)展的多晶硅產(chǎn)業(yè)再次敲響安全警鐘。

而在東方希望新疆工廠發(fā)生事故當(dāng)天，通威太陽能再次上調(diào)電池片價(jià)格。182mm的電池片價(jià)格已經(jīng)漲至1.2元/W，相當(dāng)于2019年年中的水平。

下游終于繃不住了？

如今，上游硅料、硅片、電池大漲價(jià)背景下，下游組件廠的生產(chǎn)行情有點(diǎn)繃不住了。

7月1日，一組涉及多家主流光伏組件制造商的停產(chǎn)時(shí)間表在業(yè)內(nèi)流傳（如下圖），期間出現(xiàn)了不同版本，但基本都指向同一件事——停產(chǎn)。

據(jù)PV光圈見聞的調(diào)研文章：知情人士透露，組件目前市場海外為主的組件廠滿產(chǎn)的，但有部分不排除減產(chǎn)，尤其是產(chǎn)能4GW以下、市場主要在國內(nèi)的組件廠，有些已經(jīng)開始規(guī)劃減產(chǎn)暫停采購。

央國企的收益底線是什么？

兩年前，光伏第一波漲價(jià)后，已有媒體報(bào)道稱，下游電站投資商（以央國企為主）囿于投資收益率“底線”，已處于“不可承受之重”。

然而已近兩年過去，產(chǎn)業(yè)鏈漲價(jià)繼續(xù)。下游投資企業(yè)不得不花費(fèi)巨大的精力在與制造業(yè)的博弈中爭取可以滿足收益率要求的組件價(jià)格。

反反復(fù)復(fù)的博弈中，一些以不合理理由單方毀約的供應(yīng)商將被投資商永久拉入黑名單。

雙碳風(fēng)潮下，過往兩年，央企帶有政治任務(wù)色彩的大目標(biāo)，也給了行業(yè)進(jìn)行價(jià)格博弈的底氣。

而光伏行業(yè)已陷入一個(gè)“怪圈”——企業(yè)的側(cè)重點(diǎn)在于如何通過博弈獲取利潤最大化，卻忽視了推動(dòng)行業(yè)良性進(jìn)展與技術(shù)進(jìn)步的根本動(dòng)力。

在光伏們臧超的一篇調(diào)研中：某央企相關(guān)負(fù)責(zé)人坦言：從央企本身來說，目標(biāo)定下來了之后政治任務(wù)必須完成，具體組件價(jià)格的接受度具體項(xiàng)目具體分析，收益率算過賬來就行。

據(jù)光伏們調(diào)研：在全面進(jìn)入平價(jià)之后，幾家主力央企投資商陸續(xù)調(diào)低了對(duì)于光伏電站項(xiàng)目收益率的要求，但各家的測算方法各不相同。

比如2022年初，某央企將光伏電站項(xiàng)目全投資收益率從8%降至6.5%，并且明確了25年的財(cái)務(wù)測算周期。

另外一家則明確保持8%的全投資收益率要求不變，但自有資金出資比例從30%降至20%，間接降低了對(duì)投資收益率的要求。

綜合分析，平價(jià)之后的新能源市場，收益率測算邊界愈發(fā)不清晰；與補(bǔ)貼時(shí)代，電價(jià)、消納、保障小時(shí)數(shù)等邊界均較為確定相比，平價(jià)之后的新能源電站投資收益率已然變成了一個(gè)區(qū)間數(shù)值，而非固定值。

對(duì)于投資收益率，央國企投資光伏電站的“底線”到底是多少？

該地面電站建設(shè)于湖南的婁底市，總裝機(jī)容量265兆瓦，備案容量是200兆瓦，總投資10.83億，折合項(xiàng)目單價(jià)4.08元/瓦。

當(dāng)?shù)氐纳暇W(wǎng)電價(jià)是0.45元，位于湖南婁底，光照小時(shí)數(shù)比較差，首年的發(fā)電小時(shí)數(shù)只有1000個(gè)小時(shí)，經(jīng)過測算，項(xiàng)目資本金稅前收益率7%，資本金內(nèi)部收益率8.23%，稅前的投資回收期12.07年。

4元的造價(jià)，4毛5的上網(wǎng)電價(jià)，1000小時(shí)數(shù)。讀者A分析估計(jì)，稅后的回收期預(yù)計(jì)17-18年。讀者B分析預(yù)計(jì)，如果算上財(cái)務(wù)成本，人工成本，基本上不賺錢了。

關(guān)于收益率，行業(yè)資深觀察人士蔣靜在《成本向下，負(fù)擔(dān)向上，光伏收益率難逃宏觀局限性》一文中分析，光伏電站的收益率將不再只由制造端成本主導(dǎo)，而是由宏觀收益率決定。

尤其在利率下行、投資不足、低成本長期資金涌入的宏觀背景下，光伏電站的預(yù)期收益率更是呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，對(duì)投資成本的容忍度不降反升。

在蔣靜看來，光伏平價(jià)之后，運(yùn)營端就很難享受超額收益，甚至收益率持續(xù)走低，不要指望制造端技術(shù)進(jìn)步或者成本下降會(huì)帶來投資收益率的提高。

組件價(jià)格即便從2元/W下降到1.5元/W，也無助于光伏電站收益率的提升，因?yàn)槠涫找媛逝c制造端無關(guān)，而是社會(huì)宏觀收益率決定的。

未來最大的風(fēng)險(xiǎn)是什么？

商場如戰(zhàn)場，殘酷激烈。鮮有溫情脈脈，往往你死我活。沒有籌碼，注定被收割；有籌碼，則注定收割別人。但如果整個(gè)產(chǎn)業(yè)“遇寒”，所有企業(yè)可能承壓，甚至倒閉。

光伏產(chǎn)業(yè)鏈不斷深化和復(fù)雜的利益博弈，緊缺環(huán)節(jié)勢(shì)必壓榨整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的全部超額收益，哪怕是其他環(huán)節(jié)的技術(shù)進(jìn)步超額收益，直到其他環(huán)節(jié)沒有利益可以壓榨或者全產(chǎn)業(yè)鏈沒有產(chǎn)能失衡。

而當(dāng)博弈最終“白熱化”，突破“臨界點(diǎn)”后，價(jià)格的暴漲或暴跌，最終傷害的可能是整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)。

筆者認(rèn)為，最大的擔(dān)憂，還不是目前價(jià)格的持續(xù)上漲，而是等價(jià)格轉(zhuǎn)頭向下，甚至劇烈下跌后，光伏產(chǎn)業(yè)能否“平穩(wěn)過渡”，能否“軟著陸”。

如果價(jià)格劇烈波動(dòng)，短時(shí)間沖擊整個(gè)產(chǎn)業(yè)，對(duì)供應(yīng)鏈上輿論混雜的不少企業(yè)而言，可能是致命性的。

雖然短期內(nèi)，各種因素交織，特別是全球需求火熱，持續(xù)推高光伏價(jià)格，但長遠(yuǎn)來看，巨量的產(chǎn)能投資下，兩三年內(nèi)，光伏供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)出現(xiàn)絕對(duì)過剩是為必然。

屆時(shí)，產(chǎn)業(yè)將出現(xiàn)怎樣的景況？如果價(jià)格下泄劇烈，慘烈的洗牌不可避免，甚至整個(gè)產(chǎn)業(yè)都會(huì)受到巨大的沖擊。

這意味著什么？其一，產(chǎn)業(yè)會(huì)陷入絕對(duì)過剩；其二，固有的老牌企業(yè)之間，新舊勢(shì)力之間，新舊產(chǎn)能之間展開殘酷競爭；其三，產(chǎn)業(yè)鏈不同環(huán)節(jié)產(chǎn)品價(jià)格陸續(xù)暴跌，以“低價(jià)競爭”為特點(diǎn)的價(jià)格戰(zhàn)將持續(xù)很長時(shí)間。

歷史已有大量教訓(xùn)，歷史也可能重演。

2000年時(shí)，多晶硅價(jià)格只有9美元/公斤，2005年達(dá)到40美元/公斤，2008年甚至達(dá)到500美元/公斤的價(jià)格頂點(diǎn)。

2008年后，隨著金融危機(jī)的蔓延，多晶硅價(jià)格一瀉千里。與之相伴隨的，是超50家多晶硅企業(yè)伴隨價(jià)格劇烈波動(dòng)而倒閉。

據(jù)當(dāng)時(shí)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2007年國內(nèi)從事光伏組件生產(chǎn)企業(yè)有200多家，到2008年猛增至近400家。而金融危機(jī)發(fā)酵期間，國內(nèi)有超過300余家光伏組件企業(yè)倒閉，一度剩下只有50家左右。

到2011年——2012年，光伏行業(yè)遭遇其發(fā)展10年來最嚴(yán)重的一次困境?！半p反”背景下，2011年多晶硅價(jià)格從當(dāng)年年初的230元/公斤，下降到12月初的110元/公斤。進(jìn)入2012年，國內(nèi)多晶硅價(jià)格繼續(xù)暴跌。

彼時(shí)，光伏幾乎出現(xiàn)了全行業(yè)虧損，數(shù)十家光伏上市企業(yè)的財(cái)報(bào)幾乎都“很難看”。

微信圖片_20220714113649

微信圖片_20220714113655

回溯恩孚商務(wù)咨詢2012年跟蹤數(shù)據(jù)，當(dāng)年國內(nèi)破產(chǎn)和停產(chǎn)的光伏企業(yè)超過350家，企業(yè)全線虧損，11家在美上市公司負(fù)債總額近1500億元，半數(shù)以上企業(yè)停產(chǎn)或半停產(chǎn)。

到了2013年，光伏行業(yè)極具警示意義的大事，便是無錫尚德的轟然倒塌。行業(yè)大勢(shì)裹挾下，無錫尚德的運(yùn)營急轉(zhuǎn)直下，其破產(chǎn)重整，被視為是中國光伏產(chǎn)業(yè)在遭遇系列危機(jī)后，行業(yè)去產(chǎn)能化的標(biāo)志性事件。

состояние фотоэлектрической промышленности:

Во - первых, повышение эффективности фотоэлектрических батарей.

основной причиной подъема является то, что кварцевые кремниевые батареи, в течение длительного времени в будущем, кристалл кремния будет играть важную роль в фотоэлектрических отраслях промышленности, из - за их низкой себестоимости и высокой эффективности по причинам, которые имеют хорошую рыночную конкурентоспособность, как ожидается, станет следующей основной технологии фотоэлектрических бассейнов.

Во - вторых, эффективность и надежность фотоэлектрических агрегатов.

В то же время, прогресс в разработке новых технологий герметизации и герметизации также повышает надежность компонентов.

В - третьих, фотоэлектрические системы начали переходить к интеллектуализации.

фотоэлектрические аппараты стали включать интеллектуальные чипы, которые могут изменяться в ответ на устные инструкции потребителя, постоянно интегрируются с технологией хранения энергии, интеллектуальный транспорт и техническое обслуживание постоянно совершенствуются. В то же время, фотоэлектрические здания должны быть модернизированы технологией, чтобы расширить пространство фотоэлектрической промышленности, путем разработки и производства передовых материалов для достижения снижения себестоимости и повышения рыночной конкурентоспособности.

В - четвертых, фотоэлектрические ядерные компоненты начинают двигаться в направлении низкой энергоемкости и низкой себестоимости.

В настоящее время развитие кристаллических кремниевых батарей является относительно совершенным, и его будущее неизбежно будет идти в направлении сокращения потребления сырья и энергии.

производство электроэнергии в тэн

рыночная стоимость всего 5289 млн.

В настоящее время компания работает в области фотоэлектричества, уделяя особое внимание изучению передовых технологий производства фотоэлектричества и интеграции в строительство фотоэлектрических, и непрерывно продвигать новые технологии, новые сценарии и новые формы применения на поверхность.

солнечная энергия

рыночная стоимость всего 25,5 млрд. человек

В настоящее время компания превратилась в ведущее предприятие в области фотоэлектричества с большой мощностью установки в стране, которая занимается работой солнечных фотоэлектрических электростанций и солнечных батарей, а также постоянно изучает пути диверсификации производства фотоэлектрических генераторов.

небо дунсюй

чистая рыночная стоимость 0,44, текущая стоимость 3,43, всего 5,51 млрд.

компания имеет полную модель фотоэлектрических генераторов, включая производство фотоэлектрических агрегатов, развитие электростанции и технологическое развитие, собственные фотоэлектрические установки и сетевые установки мощностью более 1 ГВ, находится в передовом положении в отрасли.

топогелиновая энергия

рыночная стоимость 4,36 млрд. долл.

компания как ведущая компания по производству солнечных батарей в нашей стране, в настоящее время реализует от чипов солнечных батарей, солнечных батарей и оконечной продукции для совершенствования промышленных цепей, шаг за шагом стала поставщиком комплексных решений по солнечной энергии, а также оператором солнечных электростанций.

новая энергия

рыночная стоимость 5,54 миллиарда

Наряду с быстрым развитием фотоэлектрической промышленности, компания высоко ценит технологические инновации и инновации моделей, она изучала различные фотоэлектрические модели, такие, как взаимодополняемость рыбного света, взаимодополняемость пастбищ и сельского света, в настоящее время является одним из передовых инвестиционных операторов фотоэлектрических электростанций в нашей стране.