成交量還是沒(méi)上來(lái)。

今天兩市成交額8681億，和昨天差不多，看來(lái)還得繼續(xù)熬。

現(xiàn)在多頭和空頭好像對(duì)峙住了一樣，高手對(duì)決，都是這樣，敵不動(dòng)我不動(dòng)，先動(dòng)的一方往往會(huì)先暴露弱點(diǎn)，容易被一招擊敗。

大盤(pán)走得比較弱，北上資金也不給力，盤(pán)面還是讓人提不起興趣。

不過(guò)今天光伏和汽車零部件板塊表現(xiàn)的還不錯(cuò)，尤其光伏，今天隆基更新了P型單晶硅片報(bào)價(jià)，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈都比較亢奮。

光伏這幾年的表現(xiàn)我覺(jué)得總體來(lái)說(shuō)還是要比新能源汽車遜色，光伏雖然也是市場(chǎng)的主線，但在機(jī)構(gòu)眼里，爆發(fā)性還是沒(méi)有新能源汽車強(qiáng)。

但我覺(jué)得光伏的未來(lái)一定好于新能源汽車，尤其是未來(lái)10-30年。

這里沒(méi)有褒貶的意思，兩個(gè)行業(yè)都是前景非常好的行業(yè)，我也都非?？春?，但如果要排個(gè)序，我會(huì)把能改變能源秩序的光伏排在第一位。

一、光伏的利好

今天隆基雖然漲得不多，但官網(wǎng)發(fā)出的消息還是比較積極的。

隆基官網(wǎng)今天上午更新了P型單晶硅片報(bào)價(jià)，和6月30日的報(bào)價(jià)相比：

182mm硅片價(jià)格上漲0.24元/片，漲幅3.3%；

166mm硅片和158.75mm硅片價(jià)格均上漲0.25元/片，漲幅分別為4.1%和4.3%。

而且，在這次報(bào)價(jià)中，隆基將182mm硅片的厚度由160μm調(diào)整到155μm，這屬于產(chǎn)品優(yōu)化，說(shuō)明目前隆基對(duì)182依然很看重。

光伏產(chǎn)業(yè)鏈漲價(jià)在去年中斷過(guò)，后面幾乎沒(méi)有持續(xù)性的漲價(jià)，但這次整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)鏈持續(xù)漲價(jià)的場(chǎng)景再現(xiàn)。

我覺(jué)得下半年光伏企業(yè)的利潤(rùn)還要增厚，光伏產(chǎn)業(yè)鏈還得漲。

光伏產(chǎn)業(yè)鏈從上游到中游分為硅料、硅片、電池片、組件四大環(huán)節(jié)，下游是電站，從上游到下游最近基本都在漲價(jià)。

7月21日， TCL中環(huán)率先宣布全面上調(diào)產(chǎn)品價(jià)格，中環(huán)最新P型、N型單晶硅片價(jià)格上調(diào)0.24-0.41元/片之間，漲幅在4%左右。

7月25日，通威股份官網(wǎng)公布最新的單晶太陽(yáng)能電池片定價(jià)，不同尺寸的電池片價(jià)格上調(diào)4-5分/瓦，漲幅3.1%-4.1%。

而全行業(yè)漲價(jià)潮的源頭，是硅料。

2021年以來(lái)，因光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)供需錯(cuò)配，多晶硅料價(jià)格一路暴漲。截至上周數(shù)據(jù)，硅料價(jià)格最高已經(jīng)觸及31萬(wàn)元/噸，和2021年初比上漲了250%，創(chuàng)近10年新高。

很多人之前問(wèn)過(guò)我，為什么感覺(jué)隆基不怎么漲。

和硅料比，隆基確實(shí)漲不過(guò)它們，因?yàn)楣枇暇皻舛忍?，價(jià)格一直在高位，和周期行業(yè)中的原材料是一樣的邏輯。

原材料的周期性往往要比中下游大的多，這也是為什么原材料公司股價(jià)總是大漲大跌的原因。

今天還看到一則消息，國(guó)家能源局說(shuō)國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)為全球市場(chǎng)供應(yīng)超過(guò)70%的組件。

光伏的未來(lái)是全球能源革命，而現(xiàn)階段我們就已經(jīng)占據(jù)了海內(nèi)外主要市場(chǎng)，所以這個(gè)領(lǐng)域也是國(guó)內(nèi)最可能向海外擴(kuò)張的領(lǐng)域。

中國(guó)的很多企業(yè)非常難出國(guó)，一個(gè)是自身原因，一個(gè)是國(guó)外對(duì)本土企業(yè)的保護(hù)，但光伏很可能會(huì)打破這些壁壘。

國(guó)內(nèi)光伏行業(yè)未來(lái)甚至可能出現(xiàn)多個(gè)萬(wàn)億級(jí)公司。

二、中國(guó)中免半年報(bào)

中國(guó)中免2022年上半年度營(yíng)收276.5億，同比下滑22.2%，歸母凈利潤(rùn)39.4億，同比下滑26.5%。

今年上半年對(duì)免稅公司來(lái)說(shuō)確實(shí)是一個(gè)不小的打擊，3-5月很多地方的門(mén)店和物流運(yùn)營(yíng)出現(xiàn)中斷，所以中免的半年報(bào)業(yè)績(jī)并不好看。

這個(gè)我是有深切體會(huì)。

3-5月上海整整封閉了兩個(gè)多月，不要說(shuō)購(gòu)買免稅品，就是日常的額外消費(fèi)也都沒(méi)了，這兩個(gè)月消費(fèi)最多的是蔬菜、肉類、大米、雞蛋、水果……

基本全是吃的。

所以和旅游相關(guān)的公司，上半年業(yè)績(jī)肯定好不到哪去。

但我看了中免6月的數(shù)據(jù)，整體還行，6月?tīng)I(yíng)收同比增長(zhǎng)13%，這個(gè)月疫情稍微好轉(zhuǎn)，業(yè)績(jī)就回到正軌，說(shuō)明中免整體沒(méi)什么大問(wèn)題。

疫情對(duì)中免的影響我不是很擔(dān)心，因?yàn)橐咔榭倳?huì)過(guò)去。

我最擔(dān)心的是大家的購(gòu)買力，民眾還有沒(méi)有錢(qián)去買免稅品，還愿不愿意去買。

6月的數(shù)據(jù)已經(jīng)緩解了我的擔(dān)憂，大家還是有錢(qián)買的。

感覺(jué)還是太低估國(guó)內(nèi)的消費(fèi)能力了，如果疫情完全結(jié)束，這個(gè)數(shù)據(jù)會(huì)更好。

小提示：

上海機(jī)場(chǎng)的調(diào)整我覺(jué)得已經(jīng)結(jié)束，好公司，好價(jià)格，好時(shí)機(jī)，全都具備。