國(guó)家能源局通知，基本確定風(fēng)電消納空間為37GW，光伏消納空間為47GW，大幅超出此前市場(chǎng)預(yù)期的風(fēng)電30GW、光伏40GW的消納指標(biāo)預(yù)期。其中，國(guó)網(wǎng)電網(wǎng)經(jīng)營(yíng)區(qū)域風(fēng)電和光伏消納空間分別為29/39GW，目前各省針對(duì)2020年光伏平價(jià)、競(jìng)價(jià)項(xiàng)目已啟動(dòng)申報(bào)工作，并將于6月底之前落地，此次消納指標(biāo)擴(kuò)容無(wú)疑將給予申報(bào)企業(yè)信心。另外，今年以來(lái)受國(guó)內(nèi)外疫情影響，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格跌幅較大，成本端繼續(xù)大幅下降，預(yù)計(jì)今年競(jìng)價(jià)指標(biāo)規(guī)模有望超預(yù)期，同時(shí)消納擴(kuò)容也有利于平價(jià)項(xiàng)目的推進(jìn)。

安信證券認(rèn)為，目前在2019年順延項(xiàng)目的搶裝下，Q2國(guó)內(nèi)需求較為旺盛，Q3開(kāi)始2020年競(jìng)價(jià)項(xiàng)目、平價(jià)項(xiàng)目將集中開(kāi)工建設(shè)，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)需求將逐季高增，全年需求大概率突破45GW。 

海外方面，4月 光伏組件出口達(dá)5.5GW，大超預(yù)期，反應(yīng)海外市場(chǎng)回暖較快。海外復(fù)工復(fù)產(chǎn)的進(jìn)一步推進(jìn)，同時(shí)成本端的大幅下降，預(yù)計(jì)將刺激海外需求快速恢復(fù)，全年預(yù)計(jì)海外裝機(jī)有望超80GW，全球125GW以上。近期產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)價(jià)格已企穩(wěn)，隨著下半年國(guó)內(nèi)海外迎來(lái)需求的同步共振，硅料、電池、硅片、組件等環(huán)節(jié)價(jià)格有望得到重要支撐，疊加出貨量大幅增長(zhǎng)和成本端的持續(xù)下降，預(yù)計(jì)龍頭公司下半年業(yè)績(jī)環(huán)比將大幅提升。