前兩天團(tuán)長(zhǎng)就說(shuō)：敢跌就敢吸，今天出現(xiàn)了第一次企穩(wěn)的走勢(shì)，主要是創(chuàng)業(yè)板指數(shù)在早盤殺跌之后能夠V起來(lái)，這就是需要的信號(hào)。這個(gè)位置如果不企穩(wěn)，就會(huì)看向2600點(diǎn)。早上說(shuō)了，如果V起來(lái)可以做反彈，如果不能V可能就要放棄。
團(tuán)長(zhǎng)簡(jiǎn)單對(duì)今年的行情做一個(gè)進(jìn)行階段性的總結(jié)和預(yù)判：1-4月單邊下跌；5-6月超跌反彈；7-8月震蕩消化；9-12月結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)再次凸顯。 所以在7-8月，要做的就是，等待回調(diào)確認(rèn)階段性底部的出現(xiàn)。
重點(diǎn)看創(chuàng)業(yè)板指數(shù)，在2600-2680點(diǎn)有強(qiáng)力支撐，這個(gè)位置是值得做一波反彈的。但是，不得不重視的一個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)：控制倉(cāng)位還是第一位。如果之前按照策略把倉(cāng)位降低到50%甚至是更低的，這里有博反彈的籌碼。
反之，如果之前沒(méi)有根據(jù)策略去做的，首先是沒(méi)有籌碼，其次是倉(cāng)位太高，失去了參與的資格，也只能是借助反彈繼續(xù)把倉(cāng)位降低下來(lái)。小反彈的行情，本身操作難度就比較高，準(zhǔn)確率也會(huì)降低，所以只能是小倉(cāng)位去做。方向上，還是常說(shuō)的邏輯比較強(qiáng)的智能化
、 光伏、
IGBT等方向。
對(duì)于半導(dǎo)體設(shè)備，CXO以及軍工電子元器件這三個(gè)細(xì)分領(lǐng)域最近幾天回踩幅度比較高，有的是浮盈20%倒霉目前出現(xiàn)了小幅虧損回到起點(diǎn)，這也不用過(guò)于擔(dān)心。
首先團(tuán)長(zhǎng)必須要承認(rèn)，這三個(gè)細(xì)分領(lǐng)域的反彈確實(shí)比預(yù)期的弱。但是這種細(xì)分領(lǐng)域的特點(diǎn)也很清楚，喜歡陰跌后拉一根大陽(yáng)線，就好比之前的CXO與半導(dǎo)體設(shè)備一樣的走勢(shì)，這就是典型的磨底走勢(shì)，多點(diǎn)耐心，這些領(lǐng)域性價(jià)比優(yōu)勢(shì)放在這里，只是時(shí)間不對(duì)付，正好遇到指數(shù)回踩而已。
光伏那個(gè)誰(shuí)，別理會(huì)他，看他靜靜的表演就好。光伏硅料本周小幅上漲1.13%，站上30萬(wàn)。在站上28萬(wàn)的時(shí)候分析過(guò)，這一次的不同點(diǎn)有兩個(gè)，這直接決定了這一次的調(diào)整力度可能會(huì)小一些：
第一，這一次是東方希望的工廠意外失火導(dǎo)致了7月份硅料產(chǎn)量比預(yù)期的少了4000噸，加上例行檢修，一供比預(yù)期的少了6000噸，也就是10%。目前預(yù)計(jì)8月份恢復(fù)正常，8月的產(chǎn)量會(huì)達(dá)到7萬(wàn)噸。
第二，更為重要的是，9月開(kāi)始新增產(chǎn)能會(huì)開(kāi)始大量出來(lái)，預(yù)計(jì)9月份能達(dá)到8-9萬(wàn)噸，環(huán)比增幅比較大，10月份可能會(huì)接近10萬(wàn)噸，Q4三個(gè)月會(huì)累計(jì)30萬(wàn)噸硅料產(chǎn)量。
汽車是下半年全村人的希望，大家沒(méi)有去理解這句話背后的含義。團(tuán)長(zhǎng)想要表達(dá)的是：汽車刺激政策對(duì)穩(wěn)定全年的經(jīng)濟(jì)至關(guān)重要，因?yàn)榉康禺a(chǎn)肯定是不能做吧，14人口有35億套房，還能怎么去增加呢？
基建還能做一做，其他的能夠大幅度拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)的，也只有汽車家電這些了。加上新能源車目前需求確實(shí)勁爆，7月份開(kāi)始各大車企都有新車型上市，會(huì)繼續(xù)拉動(dòng)需求爆發(fā)。
BYD在手訂單70-80萬(wàn)臺(tái)交付周期6-8個(gè)月，高景氣度不言而喻的。所以，對(duì)整車調(diào)整下來(lái)就是機(jī)會(huì)多過(guò)風(fēng)險(xiǎn)。穩(wěn)定的就看大龍頭，彈性的就看故事性比較強(qiáng)的去做反彈波段。
新能源業(yè)績(jī)預(yù)告點(diǎn)評(píng)
昨晚新能源板塊出了業(yè)績(jī)預(yù)告，給大家統(tǒng)一做個(gè)點(diǎn)評(píng)：恩捷股份20億利潤(rùn)符合預(yù)期，天賜材料、容百科技，璞泰來(lái)都超預(yù)期。
恩捷股份：業(yè)績(jī)明牌，定增壓價(jià)。
2022H1歸母凈利潤(rùn)19.96-20.76億，同比+90.06%—97.68%，扣非19.36億元—20.16億元，同比+96.80%—104.93%；看二季度：歸母10.8-11.6億，扣非10.58-11.38億。
預(yù)計(jì)公司Q2出貨12億平，同增76%，環(huán)增9%，隔膜單平凈利潤(rùn)在0.94元，同增10%，若加回計(jì)提2000萬(wàn)元+股權(quán)激勵(lì)費(fèi)用，預(yù)計(jì)單平保持穩(wěn)定在0.96元。
預(yù)計(jì)公司22、23年歸母凈利潤(rùn)在50、72億元，對(duì)應(yīng)當(dāng)前估值41、29X（考慮定增）。隔膜賽道兩年維度下供需偏緊，無(wú)降價(jià)擔(dān)憂，恩捷龍頭地位穩(wěn)固，領(lǐng)先同行的擴(kuò)產(chǎn)速度+一體化在線涂覆量產(chǎn)出貨+深度綁定大客戶，未來(lái)兩年業(yè)績(jī)高增。
容百超預(yù)期是早就預(yù)定好的，因?yàn)橹爱?dāng)升科技與長(zhǎng)遠(yuǎn)鋰科都超預(yù)期了。容百上半年歸母凈利潤(rùn)7.1-7.6億元，同增121.18%-136.76%，扣非歸母凈利潤(rùn)7.0-7.5億元，同增164.84%-183.76%，對(duì)應(yīng)2022年Q2歸母凈利潤(rùn)4.2-4.7億元，同增107%-132%，環(huán)增42%-59%，扣非歸母凈利潤(rùn)4.0-4.5億元，同增131%-159%，環(huán)增36%-53%。
預(yù)計(jì)2022年凈利潤(rùn)20億，當(dāng)前估值29pe。公司今年主供應(yīng)寧德時(shí)代10萬(wàn)噸，占公司預(yù)計(jì)總出貨量的75%，明年開(kāi)始正式成為寧德時(shí)代的一供，行業(yè)地位提升。
去年10月開(kāi)始擔(dān)憂電解液降價(jià)，今年實(shí)際上電解液大幅降價(jià)后，但是公司盈利能力依然很突出，顯示出行業(yè)龍頭的護(hù)城河優(yōu)勢(shì)。2022H1歸母凈利潤(rùn)28-30億元，扣非歸母凈利潤(rùn)27.8-29.8億元。在電解液大幅降價(jià)之后，公司取得依然不俗的成績(jī)，足夠說(shuō)明一切。
往后看，公司擴(kuò)產(chǎn)的項(xiàng)目陸續(xù)釋放產(chǎn)能，繼續(xù)向全球30%的市占率目標(biāo)邁進(jìn)。同時(shí)LISFI作為新技術(shù)新產(chǎn)品開(kāi)始放量，尤其是適用于高鎳材料，半固態(tài)電池材料，進(jìn)入快速成長(zhǎng)周期。
璞泰來(lái)：業(yè)績(jī)超預(yù)期
22H1歸母凈利潤(rùn)13.7-14.2億元，扣非歸母凈利潤(rùn)13.1-13.6億元，以中值計(jì)算，22Q2業(yè)績(jī)歸母凈利潤(rùn)7.6億元，環(huán)比+19%，扣非歸母凈利潤(rùn)7.2億，環(huán)比+18%。
作為國(guó)內(nèi)的負(fù)極材料龍頭，公司應(yīng)該是接近滿產(chǎn)滿銷保障交付，負(fù)極出貨量繼續(xù)環(huán)比+10%的增長(zhǎng)。公司隔膜業(yè)務(wù)，設(shè)備業(yè)務(wù)也保持不錯(cuò)的增長(zhǎng)。關(guān)注團(tuán)長(zhǎng)，天天抱金豬！點(diǎn)贊+在看，越變?cè)胶每矗?/section>
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