在中國，光伏是一個很反轉(zhuǎn)、很多變的行業(yè)。比如，它曾締造過最精彩的造富故事，但最終卻讓很多人輸?shù)皿w無完膚；它曾長期面臨西方的壓迫和剝削，如今卻反過來卡了全世界的脖子。唯一不變的，可能就是人們對這個行業(yè)的癡迷和執(zhí)念。這么多年，總是不斷有外行跨界進(jìn)入，試圖從中撈一筆?，F(xiàn)在，形勢再次變得瘋狂、扭曲，甚至有些失控。
01睜眼說瞎話
5月22日晚間，A股上市公司棒杰股份突然拋出一則公告，公司及子公司棒杰新能源與江山經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)管委會達(dá)成投資協(xié)議，擬投資建設(shè)年產(chǎn)16GWN型高效電池片及年產(chǎn)16GW大尺寸光伏硅片切片項(xiàng)目，計(jì)劃總投資約80億元。而在去年底，這家主營業(yè)務(wù)為紡織服裝的企業(yè)就已宣布在揚(yáng)州投建年產(chǎn)10GW的光伏電池片項(xiàng)目，總投資約26億元。也就是說，棒杰股份要總共砸下100多億跨界搞光伏，而考慮其自身能力，截止今年一季度，公司的總資產(chǎn)只有13.79億元，賬上現(xiàn)金5.11億元。更讓人瞠目的是，這種情況并非個案。今年5月5日，主營房地產(chǎn)業(yè)務(wù)的天宸股份發(fā)布公告，稱公司已與蕪湖市繁昌區(qū)人民政府于簽署《投資框架協(xié)議》，擬投資建設(shè)光儲一體新能源產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目，計(jì)劃總投資116億元。而公司目前總資產(chǎn)僅為34.13億元，其中貨幣資金只有5.98億元，另外還有5.55億元的長期借款。5月30日，聆達(dá)股份宣布在銅陵獅子山高新區(qū)建設(shè)年產(chǎn)20GW高效光伏電池片產(chǎn)業(yè)基地項(xiàng)目，總投資約91.5億元。在此之前，該公司已連續(xù)三年虧損，目前總資產(chǎn)只有21億，貨幣資金7192萬。去年，沐邦高科與鄂城區(qū)人民政府達(dá)成協(xié)議，在鄂城區(qū)人民政府園區(qū)內(nèi)安排項(xiàng)目用地約500畝，建設(shè)10GW TOPCon光伏電池生產(chǎn)基地，項(xiàng)目投資規(guī)模預(yù)計(jì)48億元。這家企業(yè)目前的總資產(chǎn)不過34.21億，賬上只有1.9億現(xiàn)金，另加短期借款1.65億。類似的企業(yè)還有皇氏集團(tuán)、藍(lán)光發(fā)展……PV-info有一項(xiàng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，僅2022年，跨界光伏的企業(yè)數(shù)量就達(dá)到75家。而在前幾天剛剛結(jié)束的SNEC第十六屆（2023）國際太陽能光伏與智慧能源（上海）大會上，中國投資協(xié)會能源投資專委會秘書長張杰對外透露一個信息，TOPCon技術(shù)出現(xiàn)后，大規(guī)模的資本和企業(yè)涌入光伏行業(yè)，約90%的世界500強(qiáng)企業(yè)已經(jīng)涉足到新能源行業(yè)，預(yù)計(jì)在中國規(guī)劃投資的TOPCon項(xiàng)目已達(dá)1000GW。而在剛剛過去的2022年，全球光伏新增裝機(jī)為230GW。事實(shí)上，如此“盛況”在光伏的發(fā)展歷程中并不新鮮，其結(jié)局和歸宿，也早有殷鑒。
02記吃不記打
過去二十年，光伏是中國最好的行業(yè)，也是最壞的行業(yè)。光伏好，因?yàn)樗旄坏乃俣群鸵?guī)模遠(yuǎn)超其他行業(yè)。早在2005年，施正榮便憑借無錫尚德的上市登頂中國首富，而彼時距離其回國創(chuàng)業(yè)僅4年時間。此外，彭小峰、苗連生、李河君等也幾乎在同一時間靠光伏坐上地方首富的位置。直到現(xiàn)在，光伏企業(yè)家的財富值依然是頂級水平。據(jù)胡潤研究院發(fā)布的《2022年衡昌燒坊胡潤百富榜》，2022年光伏行業(yè)共有74位企業(yè)家上榜，其中東方希望劉永行家族，通威劉漢元家族，合盛硅業(yè)羅立國家族，隆基李振國家族，晶澳靳保芳家族，德業(yè)股份張和君家族，天合光能高紀(jì)凡家族，陽光電源曹仁賢家族，福斯特林建華家族等入圍Top100。相關(guān)企業(yè)家財富總和達(dá)到1.6萬億。光伏又不好，因?yàn)樗兄軓?qiáng)的周期特征。行業(yè)上行時，蜂擁而上，把產(chǎn)能提高到全世界都消化不了的程度；一旦轉(zhuǎn)入下行周期，必然伴隨大批企業(yè)倒下。循環(huán)往復(fù)，淘盡英雄。無錫尚德最終走向破產(chǎn)，施正榮一人躲到澳洲；彭小峰的賽維被清算，在掙扎一番后遠(yuǎn)遁美國；英利因巨虧重組，苗連生被迫拿出全部身家還債；海潤光伏破產(chǎn)，楊懷進(jìn)入獄；漢能系崩盤，李河君被帶走……巨頭的命運(yùn)尚且如此，沒有規(guī)模和成本優(yōu)勢的中小企業(yè)，其結(jié)局可想而知。麻煩之處在于，人們只愿意相信向上的前景，卻從來不考慮向下的后果；只看到一舉成名天下知的逆襲神話，卻沒有認(rèn)識到一將功成萬骨枯的殘酷現(xiàn)實(shí)。也正因如此，才會有源源不斷的人懷揣僥幸心理跨界光伏，然后碰得頭破血流。2009年，“太陽能屋頂計(jì)劃”橫空而出，地方政府從旁鼓動，企業(yè)大干快上，很多八竿子打不著的企業(yè)都轉(zhuǎn)行光伏，有賣水泥的，有做服裝的，用當(dāng)時一個企業(yè)家的話說：“只要有錢就可以整！”瘋狂程度，可見一斑。結(jié)果是，到2010年，全國建了一百多個光伏基地，1000多家企業(yè)的組件產(chǎn)能高達(dá)35GW。要知道，當(dāng)年全球新增裝機(jī)量不過15GW。2011年，中國有260多家光伏企業(yè)，“歐美雙反”后的2012年，只剩下112家，幾乎所有跨界企業(yè)，都被秋風(fēng)掃落葉般地掃進(jìn)歷史的垃圾堆。黑格爾說：“我們能從歷史中吸取的唯一教訓(xùn)，是我們從來不會從歷史中吸取教訓(xùn)?！碑?dāng)下，光伏正處于從P型電池向N型電池轉(zhuǎn)變的過渡期，那些跨界的企業(yè)以為又等到了染指光伏的機(jī)遇。但事實(shí)上，這大概率又是一場“劫難”。
03倒計(jì)時
“ 碳達(dá)峰”和“碳中和”政策發(fā)布后，整個光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)瘋似的投資，據(jù)黑鷹光伏的統(tǒng)計(jì)，從2020年至今，多晶硅、硅片、電池、組件等核心環(huán)節(jié)，以及光伏