硅料價(jià)格的上漲毫無(wú)疑問(wèn)是光伏組件漲價(jià)的罪魁禍?zhǔn)?，但是，輔材成本的上漲在其中也扮演了戲份并不稀少的配角。目前光伏輔材占據(jù)光伏組件成本的35%-41%之間，其中鋁邊框、光伏玻璃、EVA膠膜占比最大，占輔材總成本的70%左右，而影響三樣輔材主要成本的鋁材、純堿、EVA樹(shù)脂都在上漲。

純堿上漲導(dǎo)致光伏玻璃成本上升，石英砂也已供不應(yīng)求

據(jù)PVInfoLink 9月10日數(shù)據(jù)，2.0mm玻璃本月上漲至24元人民幣，3.2mm的玻璃價(jià)格則由八月的每平方米26元人民幣上漲至30元人民幣。

需求因素之外，推動(dòng)玻璃上漲的直接原料就是純堿，占玻璃生產(chǎn)成本的20%左右，還有10%的成本為石英砂，剩余成本主要是燃料、電力、人工、折舊等剛性成本。 因此純堿已是影響光伏玻璃最主要的變量，其次為石英砂。

進(jìn)入8月份之后，純堿價(jià)格陡升，目前價(jià)格基本上從二季度的1200元/噸左右上漲至1700元/噸，上漲了40%以上。

純堿價(jià)格上漲一方面是受到了疫情的影響，另一方面，去年江蘇響水爆炸事故之后（3·21），化工行業(yè)大力整改之下大規(guī)模減產(chǎn)，尤其是江蘇省，2020化工廠減少到2000家，2022還要減少到1000家以下，安全和環(huán)保不達(dá)標(biāo)的化工企業(yè)不斷停產(chǎn)、整改、關(guān)閉退出，致使純堿供應(yīng)大量減少。

另外，也是湊了巧了，作為純堿的主要供應(yīng)商之一的四川和邦生物位于樂(lè)山市五通橋地區(qū)，同樣也遭受到了較為嚴(yán)重的水災(zāi)，年產(chǎn)90萬(wàn)噸的生產(chǎn)線停產(chǎn)，時(shí)間為三個(gè)月。另?yè)?jù)隆眾資訊統(tǒng)計(jì)，陜西興化、南方堿業(yè)等檢修至9月中，湖北雙環(huán)、江蘇井神仍有檢修計(jì)劃，供應(yīng)減量將導(dǎo)致純堿廠家?guī)齑嫜永m(xù)下降趨勢(shì)，因此， 純堿的價(jià)格極有可能會(huì)繼續(xù)上漲。

除占據(jù)生產(chǎn)成本20%的純堿之外，占據(jù)生產(chǎn)成本10%的石英砂供需也已緊張，據(jù)央視財(cái)經(jīng)頻道報(bào)道，由于7月以來(lái)普通玻璃的需求旺盛，石英砂也已經(jīng)供不應(yīng)求，部分企業(yè)夸張時(shí)可以達(dá)到200%的產(chǎn)銷比。

鋁價(jià)和銅價(jià)不斷上揚(yáng)，直接決定鋁邊框和焊帶成本

鋁邊框在單玻組件的成本占比中比玻璃還大，即使是雙玻組件中，鋁邊框也只是變得更窄，完全不安裝邊框的組件很少，而鋁邊框的成本幾乎完全來(lái)自于鋁價(jià)的變量。

這種大宗商品價(jià)格完全看天，光伏行業(yè)自身影響極為有限，根據(jù)最新消息，滬鋁期貨已經(jīng)刺穿14300元/噸的關(guān)口，相比3月初的11000元/噸，上漲了30%。

我國(guó)對(duì)海外鋁土礦的依賴占比超70%，其中，幾內(nèi)亞鋁土礦進(jìn)口量占比45%，考慮到非洲地區(qū)醫(yī)療及檢測(cè)能力的限制，疫情大規(guī)模暴發(fā)概率較高，鋁土礦供應(yīng)面臨較大的不確定風(fēng)險(xiǎn)。

與之類似的還有焊帶，焊帶成本主要取決于銅價(jià)的變量，9月2日，LME銅價(jià)格報(bào)收6687.5美元/噸，創(chuàng)下2018年6月中旬以來(lái)的最高水平，如果與一季度最低點(diǎn)的4371美元/噸相比，上漲了34.64%。

EVA膠膜成本取決于EVA樹(shù)脂，主要依靠進(jìn)口價(jià)格已上浮

EVA膠膜是光伏組件中的重要封裝材料，在光伏組件中的成本占比僅次于鋁邊框和光伏玻璃，目前同樣供需偏緊，價(jià)格也在上漲。

EVA膠膜的主要生產(chǎn)原料是EVA樹(shù)脂，占據(jù)了生產(chǎn)成本的近90%。

用于生產(chǎn)光伏膠膜的EVA樹(shù)脂對(duì)VA含量的要求極高，至少要達(dá)到28%以上，國(guó)內(nèi)EVA樹(shù)脂在高端應(yīng)用領(lǐng)域還有較大的缺口，因此光伏用EVA樹(shù)脂主要依賴于進(jìn)口，主要供應(yīng)企業(yè)為新加坡TPC、美國(guó)杜邦、韓華、臺(tái)塑等，POE情況與EVA類似。

由于疫情期間海外企業(yè)生產(chǎn)和物流不暢，中國(guó)復(fù)工復(fù)產(chǎn)導(dǎo)致需求上升，這就導(dǎo)致光伏級(jí)EVA樹(shù)脂的價(jià)格上漲，據(jù)業(yè)內(nèi)人士稱，膠膜的原料價(jià)格較比半年前已上漲十幾個(gè)點(diǎn)。

（來(lái)源：隆眾資訊）

綜上，組件端需求旺盛，上游原料持續(xù)看漲，短期來(lái)看，玻璃、鋁邊框、EVA膠膜似乎都沒(méi)有降價(jià)的動(dòng)力，反而有繼續(xù)漲價(jià)的理由。

參考整個(gè)八月都在進(jìn)行價(jià)格博弈，雖然報(bào)價(jià)屢屢高企，但光伏組件 真正成交卻很少超過(guò)1.65元/W 。 從最新的生意社的數(shù)據(jù)來(lái)看，8月30日-9月日 多晶硅 成交價(jià)均為71333.33元/噸，連續(xù) 十 天未漲，但總體需求依舊偏緊，短期內(nèi)大概率將會(huì)高位維穩(wěn)，降價(jià)可能不大。

在硅成本不降的前提下，光伏組件還承受得起輔材成本的上漲么？ 四季度組件與電站的價(jià)格博弈是否還會(huì)繼續(xù)？

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